V době trvale klesajících úroků bylo investování relativně snadné. Jak akciové, tak i smíšené portfolio z akcií a dluhopisů rok za rokem rostlo. Když akcie padaly, dluhopisová složka výkyv vyrovnávala. Časy se však mění a 40 let trvající trend poklesu úrokových sazeb se pomalu otáčí. Letošní vývoj na kapitálových trzích naznačuje, jaké to pro nás může mít implikace.

Například burzovně obchodovaný fond Total Bond Market Index Fund od společnosti Vanguard (BND), který obsahuje dluhopisy nejrůznějších splatností i míry rizika, a je tak dobrým ukazatelem výkonnosti diverzifikovaného dluhopisového portfolia. Letos ztratil 3,9 procenta.

Zbývá vám ještě 80 % článku
První 2 měsíce předplatného za 40 Kč
  • První 2 měsíce za 40 Kč/měsíc, poté za 199 Kč měsíčně
  • Možnost kdykoliv zrušit
  • Odemykejte obsah pro přátele
  • Všechny články v audioverzi + playlist
Předplatit za 40 Kč
Máte již předplatné?
Přihlásit se