V době trvale klesajících úroků bylo investování relativně snadné. Jak akciové, tak i smíšené portfolio z akcií a dluhopisů rok za rokem rostlo. Když akcie padaly, dluhopisová složka výkyv vyrovnávala. Časy se však mění a 40 let trvající trend poklesu úrokových sazeb se pomalu otáčí. Letošní vývoj na kapitálových trzích naznačuje, jaké to pro nás může mít implikace.

Například burzovně obchodovaný fond Total Bond Market Index Fund od společnosti Vanguard (BND), který obsahuje dluhopisy nejrůznějších splatností i míry rizika, a je tak dobrým ukazatelem výkonnosti diverzifikovaného dluhopisového portfolia. Letos ztratil 3,9 procenta.

Zbývá vám ještě 80 % článku
Vyberte si přístup na míru Předplatné Hospodářských novin
HN mini
45 Kč první dva měsíce
Od 3. měsíce 229 Kč
  • Veškerý obsah
  • Bez reklam
  • Mobilní aplikace
Vyzkoušet za 45 Kč
HN měsíční
90 Kč první dva měsíce
Od 3. měsíce 329 Kč
  • Veškerý obsah
  • Bez reklam
  • Mobilní aplikace
Koupit za 90 Kč
HN roční
3290 Kč za rok
2 měsíce zdarma
  • Veškerý obsah
  • Bez reklam
  • Mobilní aplikace
Koupit na rok
Máte již předplatné? Přihlaste se